home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / caps / 50s / 50cars.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-15  |  4.0 KB  |  90 lines
  1. <text id=93HT0302>
  2. <link 93XP0178>
  3. <link 93HT0303>
  4. <title>
  5. 1950s: Answer from the Hustlers:Auto Industry
  6. </title>
  7. <history>Time-The Weekly Magazine-1950s Highlights</history>
  8. <article>
  9. <source>Time Magazine</source>
  10. <hdr>
  11. TIME Magazine
  12. January 25, 1954
  13. Answer from the Hustlers
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>     In the face of rugged competition from General Motors, the
  17. rest of the auto industry is hustling.
  18. </p>
  19. <p>     Chrysler, which has lagged behind the style parade, this
  20. week showed off a pair of new low-slung experimental models. The
  21. Plymouth Belmont and the Dodge Firearrow. Though Chrysler sold
  22. 1.6% fewer cars (1,224,000) last year than in 1952, it still
  23. leads the horsepower race with its 235-h.p. engine. But its
  24. conservative styling has not helped sales, and it has already
  25. been forced to cut back production of some of its 1954 models.
  26. To remedy the situation, Chrysler Corp. expects to incorporate
  27. some of the ideas of its racy experimental cars in a complete
  28. model change within the next few years.
  29. </p>
  30. <p>     Second-place Ford has spent $60 million on retooling to
  31. give its 1954 cars more powerful engines and sleeker lines. Ford
  32. was the only automaker besides G.M. to gain more of the market
  33. last year (it gained 2.1%) and is anxious to increase its 25.3%
  34. share in 1954. Ford has set aside $500 million for expansion,
  35. much of it to boost Ford production up to Chevrolet's 35,000
  36. weekly level. Said Henry Ford II: "We hope we can be first in
  37. 1954." While he looks for about a 10% drop in overall auto
  38. output this year, Ford foresees no decline from his company's
  39. output of 1,500,000 cars last year. Next year, Ford is planning
  40. a complete changeover of body styles for 1956, then will revive
  41. its famed Continental.
  42. </p>
  43. <p>     V-8s and the $1,300 Runabout. The independents also lost
  44. ground to G.M. and Ford in 1953. Their difficult position was
  45. highlighted last week by the merger of Nash and Hudson into a
  46. new company called American Motors Corp. While Nash has been
  47. doing well, Hudson sales have been down. By merging purchasing,
  48. research and other departments, they figured they could be
  49. stronger and save money all around. Together, they form the
  50. fourth-biggest auto company in the U.S., with assets of $355
  51. million and more than $100 million in operating capital. The
  52. deal was a straight stock transfer: three shares of Hudson (now
  53. listed at 11 1/8) for two shares of American, and one share of
  54. Nash-Kelvinator (listed at 17 3/8) for one share of American.
  55. Under Nash President George Mason, American will continue to
  56. make both types of cars in separate divisions, and also bring
  57. out a pair of brand-new designs to boost sales--a small Nash
  58. four-passenger sports car, to list at about $1,300, and a Hudson
  59. sports-type car, the Italia, that will probably sell for about
  60. $6,000.
  61. </p>
  62. <p>     Cutbacks. Studebaker, which introduced the first mass-
  63. produced sports car, sold fewer cars (186,484) than expected
  64. last year, and has already cut back production on its 1954
  65. models. Nevertheless, Studebaker President Harold Vance, who
  66. feels that heavy dealer inventories will be worked off by the
  67. end of the first quarter, expects a sharp upturn in spring and
  68. total sales of at least 160,000 this year. Kaiser Motors is only
  69. in limited production for 1954, has made just minor changes in
  70. its three-car (Henry J. Kaiser, Aero, Willys) line. Packard,
  71. which only face-lifted its 1954 cars but boosted horsepower (to
  72. 212), has a new V-8 engine in the works and a completely new
  73. body on the drawing boards for 1955. But Packard is having its
  74. troubles, has stopped producing cars for a week and laid off
  75. 7,500.
  76. </p>
  77. <p>     From this evidence, everyone expected one of the toughest
  78. selling years in history. To the U.S. car buyer this means that
  79. he will be able to buy increasingly better cars at a lower
  80. price. The automakers will probably keep their prices at current
  81. levels, but the dealers, many of them with heavy inventories,
  82. will be more than willing to cut their prices by big trade-in
  83. allowances.
  84. </p>
  85.  
  86. </body>
  87. </article>
  88. </text>
  89.  
  90.